Evaluasi Reaksi Harga Saham Dan Volume Perdagangan Terhadap Informasi Menteri Keuangan: Analisis Sebelum dan Sesudah Peristiwa Pada Perusahaan Sektor Perbankan
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar modal Indonesia terhadap informasi yang disampaikan oleh Menteri Keuangan mengenai optimisme pertumbuhan ekonomi dan proyeksi penguatan indeks harga saham. Menggunakan pendekatan kuantitatif komparatif dengan metode studi peristiwa, penelitian ini memfokuskan analisisnya pada perubahan harga saham dan volume perdagangan di 15 perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Periode pengamatan ditetapkan tujuh hari sebelum dan tujuh hari setelah peristiwa tersebut, berpusat pada 30 Oktober 2025. Karena sebagian besar data tidak terdistribusi normal berdasarkan uji Kolmogorov-Smirnov dan Shapiro-Wilk, pengujian hipotesis dilakukan menggunakan uji peringkat bertanda Wilcoxon non-parametrik. Hasil menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan signifikan pada harga saham atau volume perdagangan antara periode sebelum dan setelah informasi disampaikan. Temuan ini menunjukkan bahwa informasi tersebut tidak dianggap sebagai sinyal ekonomi yang kuat atau telah diantisipasi sebelumnya oleh pasar, memperkuat kesimpulan bahwa sensitivitas sektor perbankan lebih dipengaruhi oleh faktor fundamental dan kondisi makroekonomi jangka panjang daripada informasi naratif jangka pendek.
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Licensed under 
a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License
References
Amelia Diana Sari. (2018). Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pengumuman Paket Kebijakan Ekonomi Jilid Xiv Tahun 2016 (Event Study Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2016). Jurnal Diaspora, 5(2).
Arrijal. (2025). Purbaya Pede Ekonomi Kuat: Kemarin Kita Takut, Sekarang Harus Berani. Cnbc Indonesia. Https://Www.Cnbcindonesia.Com/News/20250922140931-4-669118/Purbaya-Pede-Ekonomi-Kuat-Kemarin-Kita-Takut-Sekarang-Harus-Berani
Avianuari, F., & Dhani Hendranastiti, N. (2024). The Influence Of Boycott Threats On Abnormal Returns And Trading Volume: Evidence From The Israel-Palestine Conflict. Dinasti International Journal Of Education Management And Social Science, 6(2), 1055.
Aziz, M. (2015). Manajemen Investasi Fundamental, Teknikal, Perilaku Investor, Dan Return Saham (1st Ed.). Deepublish.
Febriyanti, G. . (2020). Dampak Pandemi Covid-19 Terhadap Harga Saham Dan Aktivitas Volume Perdagangan (Studi Kasus Saham Lq-45 Di Bursa Efek Indonesia) (Vol. 2, Issue 2). Politeknik Ubaya Surabaya.
Hartono, J. (2010). Metodologi Penelitian Bisnis (6 (Ed.)). Bpfe.
Iswanti, A. P., & Susandini, A. (2021). Analisis Perbandingan Harga Saham Dan Volume Perdagangan Saham Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Covid-19 Di Indonesia (Studi Pada Indeks Saham Lq-45 Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Kajian Ilmu Manajemen (Jkim), 1(2).
Jamil, P. C. (2018). Analisis Market Return Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Kiat, 29(1), 61–65.
Shobriati, Ikrima, D., & Endang, M. W. (2013). Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan Saham Dan Varian Return Terhadap Bid-Ask Spread Di Seputar Pengumuman Stock Split. Jurnal Administrasi Bisnis.
Spence, M. (1973). Job Market Signaling. The Quarterly Journal Of Economics, 87(3), 355–374.
Sugiyono. (2007). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif Dan R&D. Alfabeta.
Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kualitatif : Untuk Penelitian Yang Bersifat: Eksploratif, Enterpretif, Interaktif Dan Konstruktif. In Alfabeta. Http://Www.Unicef.Org/Voy/Media/Cr
Tanoyo. (2020). Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Volume Perdagangan, Harga Saham, Dan Abnormal Return Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bei Periode 2017-2018. Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan, 4(1), 84–90.
Winston. (2019). Kepemilikan Saham Sebagai Determinan Atas Cost Of Debt. Jurnal Akuntansi Dan Pendidikan, 8(1), 60.
Wiyono, G. (2011). Merancang Penelitian Bisnis Dengan Alat Analisis Spss 17.0 Dan Smartpls 2.0. Nit Penerbit Dan Percetakan Stim Ykpn.
Yusran, & Lesmana. (2022). Analisis Perbedaan Harga Saham, Volume Perdagangan Dan Volatilitas Return Pada Saham Consumer Goods Yang Terdaftar Di Bei Sebelum Dan Sesudah Perubahan Kebijakan Auto Rejection. Jurnal Informasi Akuntansi, 1(1), 37–52.
Yutanesy, J., & Suhendah, R. (2022). Perubahan Harga, Volume Saham, Dan Kapitalisasi Pasar Selama Covid-19 Pada Sektor Keuangan. Urnal Ekonomi, 27(3), 159–181. Https://Doi.Org/Https://Doi.Org/10.24912/Je.V27i03.871.